AI investice za 830 miliard dolarů deformují globální trh s hardwarem

Velké americké technologické společnosti jako Amazon, Meta či Google, které provozují obří datová centra a poskytují cloudové služby po celém světě, si zablokovaly výrobní kapacity operačních pamětí a diskových úložišť až na 18 měsíců dopředu. Letos navíc plánují investovat do rozvoje AI rekordních 830 miliard dolarů. Zlepšení situace se neočekává dříve než v roce 2028. Česku v této složité situaci paradoxně pomáhá jeho členství v Evropské unii.

Největší producenti hardwarových komponent Samsung, SK Hynix a Micron aktuálně nestíhají uspokojovat masivní poptávku po klíčových součástech, na kterých je závislý rozvoj AI. Běžné retailové společnosti ztrácejí možnost tyto produkty flexibilně poptávat a jejich cena exponenciálně stoupá. Výsledkem je, že serverové kapacity jsou dnes v porovnání se situací před 12 měsíci pětkrát dražší.

Nárůst nákladů o 200 procent

Václav Svátek, generální ředitel firmy ČMIS, která v ČR provozuje datové centra i cloudová řešení, vidí situaci v reálných číslech svého byznysu. První informace o změnách na trhu dostal vloni v srpnu. Tehdy některé komponenty skokově zdražily o desítky procent, to je ale na trhu poměrně běžné. Proto se rozhodl vyčkat.

„Došlo však k tomu, že od ledna komponenty na trhu nejsou. Zbylé zásoby se prodávají za astronomické částky. V součtu nás proto toto rozhodnutí stálo v nákladech asi o 200 % navíc,“ uvádí realitu Svátek. ČMIS poskytuje služby významným e-commerce společnostem v ČR jako je rohlik.cz či sportisimo.cz, proto musel zajistit rezervu i přes vysoké náklady až na 24 měsíců dopředu.

Kryštof Míšek, hlavní ekonom Argos Capital (na obrázku), doplňuje makroekonomický pohled: „Aktuálně se nacházíme v růstové fázi takzvaného polovodičového cyklu. Už teď je zřejmé, že tento cyklus bude pravděpodobně nejdelší v historii, což bude mít sekundární dopady na všechna technologická odvětví. Největší světoví producenti hlásí vyprodané kapacity až do roku 2028.”

Připlatíme si za notebooky či elektroniku

Lze očekávat, že aktuální situaci mohou pocítit také běžní spotřebitelé. Masivní nákupy součástek pro AI servery totiž odčerpávají kapacity určené pro běžnou spotřební elektroniku. Očekává se proto zvyšování cen notebooků a některých dalších typů elektroniky.

Podle výzkumné společnosti Gartner mají náklady na paměti v PC kulminovat až na 23 % celkových výrobních nákladů, oproti 16 % v roce 2025. Gartner zároveň očekává, že tento nárůst výrazně omezí schopnost výrobců držet nízké marže a může vést k tomu, že segment levných notebooků pod 500 dolarů do roku 2028 prakticky zmizí. Neznamená to absolutní nedostatek počítačů, ale spíše výrazné zdražení dostupného hardwaru a tlak na spotřebitele, aby buď déle používali starší zařízení, nebo hledali kompromisní levnější varianty.

Starý hardware v provozu a velká šance pro cloud

Aktuální krize mění i zavedené standardy v provozu datacenter. Zatímco běžně se servery mění po 5 letech kvůli efektivitě a spotřebě, nyní firmy zvažují prodloužení jejich životnosti na 6 až 7 let. Pořizovat nový hardware za současných podmínek totiž ekonomicky nedává smysl.

Tento stav ale zároveň otevírá obrovskou příležitost pro cloudové služby. Firmy, které dříve kupovaly drahý hardware s pětiletým výhledem a reálně ho v prvních letech využívaly jen z 10 až 30 procent, mění strategii. V cloudu totiž platí jen za výkon, který skutečně spotřebují. Svátek nicméně varuje, že ani cloud nebude imunní vůči zdražování: „Očekávám, že velcí hráči jako AWS, Azure nebo Google začnou od září výrazněji zdražovat. Zatím to bylo v řádu desítek procent, dál to půjde na stovky procent,“ predikuje Svátek.

Další bublina, co splaskne? AI stále ztrátová

Bezprecedentní tlak na kapacity a raketový růst cen nutně vyvolává otázku, zda současný AI boom nesměřuje k podobnému scénáři jako internetová bublina na přelomu tisíciletí. Pokud softwarové AI služby nezačnou generovat reálné zisky, které by tyto masivní investice do hardwaru ospravedlnily, může trh čekat tvrdé vystřízlivění.

Václav Svátek uvádí: „Jeden dolar získaný od zákazníka v rámci AI infrastrukturální stojí firmy 7 dolarů ve výrobě. Buď se tedy bude muset osmkrát zvýšit cena služeb, nebo naopak 7x snížit cena výroby. Pokud se tak nestane, riziko splasknutí bubliny je reálné.”

Globální IT velmoci se neustále předhánějí v tom, kdo nabídne efektivnější, tedy levnější a zároveň výkonnější, řešení. Pokud na trh dorazí úspornější generace čipů a komponent, firmy okamžitě přejdou k této výhodnější variantě. Tím by se aktuální situace diametrálně změnila. Oba experti se však shodují, že dříve než za dva roky k výraznějšímu uvolnění trhu nedojde.